如何使用拔靴法？

最新回复

• seamoongudu (2006-5-19 10:06:45)

  不会吧！大家都没有见过这种工具？高手们，快出招吧！！

• sijulong (2006-5-19 10:12:20)

  没听过啊，能不能描述一下

• fywhxj987 (2006-5-19 16:06:38)

  没听说过这种方法,哪位高手赐教.

• sobranie (2006-5-19 16:41:34)

  不懂哦，等高手来解决

• spring797 (2006-5-19 16:44:14)

  拔靴法(bootstrapping)

• jackmayor (2006-5-19 16:58:48)

  google了一下，这个词好像是台湾的译法，大陆的译法是什么还不知道。
  
  英文定义是：
  1. A statistical method for placing some form of confidence limits on a set of observations without making too many assumptions. It is therefore well-suited to the analysis of phylogenetic trees.
  2. A statistical method based on repeated random sampling with replacement from an original sample to provide a collection of new pseudoreplicate samples, from which sampling variance can be estimated.
  
  英文不太溜，统计方面的术语更是不懂。请高手翻译下。
  
  [ 本帖最后由 jackmayor 于 2006-5-19 17:04 编辑 ]

• sobranie (2006-5-19 17:02:53)

  怎么使用呢？
  
  想看看怎么使用。

• dingyonggui (2007-4-22 10:54:00)

  什么是拔靴法(bootstrapping)？？？

• ljfhn (2007-5-22 15:38:58)

  没听说过，有人知道吗？

• dingyonggui (2007-5-24 19:23:08)

  也想知道！！！！

• lousq (2007-5-25 13:25:13)

  第一次听说哦。哈哈

• yangtou-0417 (2007-5-25 13:39:25)

  刚查了一下，怎么是财务债券上面应用的？
  没有看太明白，不过自己理解为单个推论法～
  例如，知道Z1，求Z5。
  Z2＝Z1＋1
  Z3=Z2*3
  ... ...
  Z5＝Z4－4
  呵呵
  我是这么理解的，如果某位感兴趣可以向我索取资料“财务金融分析师 – 第一级－－资产估值－債券”第60页开始为拔靴法(bootstrapping)。

• lihuaxi (2007-5-25 13:41:45)

  是啊！我也没听过！请楼主将资料附上，说不定有人用过，只是名字不一样罢了

• yangtou-0417 (2007-5-25 13:42:00)

  凑活理解下～～
  上一个资料为ppt的，贴不上来～～
  呵呵
  拔靴法計算說明
  　　在估計值利率曲線時，理論上有二種方法，第一種是利用存續期間，在期限上作調整的存續期法(Duration method)；另一種是直接求取出殖利率的零息債券法 (Zero coupon method)，其中拔靴法(bootstrapping)適合處理樣本少的資料，且此法在理論上亦較簡單，計算結果快速。而利率交換在我國市場上，僅有一、二、三、五、七年五筆資料，在觀察值如此少的情況之下，正好拔靴法可以插補法解決，符合市場上的需求，因此本計算器採用拔靴法估計利率交換的殖利率曲線，以下介紹用拔靴法來模擬出殖利率曲線的方法。  
  
  　首先對利率交換的現金流量作一說明：
  利率交換是指浮動利率與固定利率間的交換，而金融界在市場上是以固定利率報價，而其是半年附息一次，因此現金流量可以表示為：
  
  　此為一期數為T之利率交換的現金流量圖，特色是並無本金的歸還，因此各期的現金流量皆為固定。由此從固定收益證券現值的算法，可以推倒出以下的公式：
  
  
  其中，P(T)：第T期債券的現值。
        T   ：債券的到期期數。
        Ct：在第t期所收到的現金流入。
        DFt：折現因子，即。
        Y(t)：到期日為t期之零息殖利率。
  
  　從公式(1)中，可知由市場上附息固定收益證券的殖利率rT，可求得到DFt，若有第一期的零息殖利率Y(1)，再使用疊代法便可推得各期零息的殖利率Y(t)，詳細步驟如下：
  
  
  一、利率交換在我國市場上，僅有一、二、三、五、七年五筆資料，附息方式是
      半年為一期，首先使用線性差補法或指數差補法，將各半年期殖利率rT求得，
      差補法的公式如下：
      考慮兩個資料點(T1,r1)與(T2,r2)，已知 Ti，欲求ri1：
      線性差補法：
      指數差補法：
  
  
  二、在貨幣市場上選取180天期商業本票的賣出利率，將其視為半年期的殖利率
      r1，至此我們已求得rT，T=1,2,3………14。
  
  三、一年期的利率交換現金流量圖為：
  
  　在步驟一中已知r2，而步驟二將180天期商業本票的賣出利率，視為半年期的殖
  利率，因其無票息效果的問題，可將其視為Y(1)，再利用公式(1)，便可求得一年期
  零息利率交換的殖利率 。
  
  四、一年半期的利率交換現金流量圖為：
  
  　在步驟一中已求得r3，而步驟二中可得Y(1)，步驟三也可求得Y(2)，再利用公式 (1)，
  便可求得一年半期零息利率交換的殖利率Y(3)。
  
  五、反覆進行步驟三、四，即可求出各期之零息殖利率。

• yangtou-0417 (2007-5-25 13:48:45)

  刚才又咨询了下～
  说是统计学的硕士研究生的一门课程就有这个～～
  呵呵
  而且说好像是台湾的
  估计楼主是台资企业。
  找到的最接近的资料了～～
  【PDF】管理科学研究
  文件格式DF/Adobe Acrobat - HTML版
  拔靴法为无母数且为电脑密集的方法,采用机率的推论预估母体参数,不需要对母 体有任何理论假设.由於拔靴法相当的复杂且不易了解,因此并未广泛的运用於社会科 学领域.虽然拔靴法可以透过使用Lotus 1-2-3计算,但是在效能上面仍然不尽...
  楼主说邮箱～
  给你发去～～
  

• qiuyu_hong (2007-5-25 15:46:59)

  It's really a new methord.
  While if it's very helpful for your operation, you can utilize it. If not, you can use other methord to do.

• zhanglutiangary (2007-7-02 12:44:20)

  什么是拔靴法?我还是第一次听过,谢谢各位高手指教,不过这种统计法在企业中应该是很少在用.